南宋尚書左丞許景衡，死后賜葬鹽官安義里（今許村），許氏家族居于此，逐成村落，俗稱許墳村，后稱許村，清乾隆年間成為集市迄今。
民國(guó)三十六年（1947）列為乙級(jí)鎮(zhèn)；1949年5月建政為許村鎮(zhèn)（現(xiàn)境包括沈墅鄉(xiāng)有大部分）。
1950年5月建政為永福、蕩灣、許橋鄉(xiāng)和許村鎮(zhèn)（區(qū)屬鎮(zhèn)）。
1956年5月撤區(qū)并鄉(xiāng)建政為永福鄉(xiāng)、許村鎮(zhèn)。
1958年合建為許村公社；1984年1月易建許村鄉(xiāng)；1985年3月撤鄉(xiāng)建鎮(zhèn)；2001年沈士鎮(zhèn)并入。
2003年許巷鎮(zhèn)并入。